野村报告：AI竞赛延续概率约75%，2027年存储芯片供应和价格已基本锁定

野村全球存储器研究团队报告称，AI军备竞赛持续的概率约75%，2027年存储器供应量与价格已于2026年10月通过长期协议（LTA）完成锁定，价格出现反弹，违约方可能需支付相当于年度需求价值50%至100%的保证金。台积电、亚马逊等均表示AI需求超过供给，亚马逊2026年资本开支约2200亿美元仍无法满足2026至2027年全部需求；主要风险为融资渠道关闭和电力短缺，后者更可能推迟而非消除需求。